Плюсовете и минусите на автоматизираните трейдинг системи

Трейдърите и инвеститорите могат да въведат точни правила за вход, изход и управление на средствата в автоматизираните трейдинг системи, което позволява на компютрите да изпълняват и наблюдават търговските сделки. Едно от най-привлекателните качества на автоматизирането на стратегията е, че това може да премахне част от емоциите от трейдването, след като търговските сделки се поставят автоматично, след като се изпълнят определени критерии. Тази статия ще обясни някои от предимствата, недостатъците и границите на автоматизираните трейдинг системи.

Какво е автоматизирана трейдинг система?

Автоматизираните трейдинг системи, наричани също механични трейдинг системи, алгоритмично търгуване, автоматично трейдване или системно трейдване, позволяват на трейдърите да установят специфични правила и за входните и за изходните сделки, които след като бъдат програмирани могат да бъдат автоматично изпълнени чрез компютър. Правилата могат да се базират на прости условия, като преминаване през средна граница, или могат да са сложни стратегии, които изискват отлично разбиране на програмния език, специфичен за трейдинг платформата, която потребителят използва, или експертните умения на квалифициран програмист. Автоматичните трейдинг системи обикновено изискват използването на софтуер, който е свързан с брокер с директен достъп и всички специфични правила трябва да бъдат написани в съответния за тази платформа език.

Някои трейдинг платформи имат опция Съветник (от англ. Wizard), която изработва стратегиите и това позволява на потребителите да изберат от списък често налични технически индикатори, за да построят множество от правила, което после може да бъде трейдвано автоматично. Потребителят може да установи, например, че дълга търговска сделка ще бъде въведена, след като 50-дневната подвижна средна стойност се покачи над 200-дневната подвижна средна стойност на петминутна графика на определен трейдинг инструмент. Потребителите могат да въведат вида на поръчката (пазар или лимит) и кога да бъде започната сделката или да използват настройките по подразбиране на платформата. Много трейдъри избират да програмират свои собствени индикатори и стратегии или да работят заедно с програмист, за да разработят системата. Това обикновено изисква повече усилие, отколкото просто да използвате Съветник опцията на платформата, но позволява по-голяма степен на гъвкавост и резултатите могат да са по-възнаграждаващи. За нещастие, няма перфектна инвестиционна стратегия, която ще гарантира успех.

След като правилата са били установени, компютърът може да наблюдава пазарите, за да намери възможности за купуване или продажба, основани на спецификациите на трейдинг стратегията. В зависимост от специфичните правила, веднага щом бъде въведена дадена сделка, нарежданията за защитно спиране на загубите и целеви приходи ще бъдат автоматично генерирани. В бързо променящите се пазари това незабавно въвеждане на нареждането може да е разликата между малка загуба и катастрофална загуба, ако сделката се обърне срещу трейдъра.

Преимуществата на автоматизираните трейдинг системи

Има множество предимства на това компютъра ви да следи пазарите за търговски възможности и да изпълнява сделки, включително:

Минимизиране на емоциите. Автоматизираните трейдинг системи минимизират емоциите по време на търговския процес. Като внимават с емоциите, трейдърите обикновено намират за по-лесно да се придържат към плана си. След като сделките биват изпълнявани автоматично, след като са изпълнени трейдинг правилата, трейдърите няма да могат да се поколебаят или да се усъмнят в сделката. Освен че може да помогне на трейдърите, които се страхуват да “дръпнат спусъка”, автоматичното трейдване може да обуздае онези, които извършват прекалено много сделки – купуват и продават при всяка видяна възможност.
Възможност за обратен тест (от англ. Backtest) – проверяване на пригодността на системата. Обратният тест прилага трейдинг правилата към историческите пазарни данни, за да определи приложимостта на идеята. Когато се създава система за автоматично трейдване, всички правила трябва да са абсолютни, без място за интерпретация (компютърът не може да прави предположения – трябва да му се каже точно какво да прави.) Търговците могат да вземат тези прецизни правила и да ги изпробват спрямо минали данни, преди да рискуват пари в търговия на живо. Внимателното проверяване на пригодността позволява на търговците да оценят и да донастроят дадена трейдинг идея и да определят очакваемостта на системата – средното количество, което потребителят може да очаква да спечели (или изгуби) на една единица риск.
Запазва дисциплина. Понеже правилата за търговия са установени и извършването на сделките е автоматично, дисциплината се запазва дори в променливи пазари. Дисциплината често се губи, поради емоционални фактори като страх от загуба или желанието да се изстиска още малко приход от сделката. Автоматичното трейдване помага за осигуряването на поддържане на дисциплина, понеже трейдинг планът ще бъде напълно следван. В допълнение се минимизира така наречената “пилотска грешка” и, например, поръчка за купуване на 100 акции няма да бъде въведена неправилно като поръчка за продаване на 1000 акции.
Постига последователност. Едно от най-големите предизвикателства при търговията е да планирате сделките и да работите по плана си. Дори ако трейдинг планът има потенциал за доходност, трейдърите, които игнорират правилата, променят очакваемостта, която би имала системата. Няма такова нещо като трейдинг план, който печели постоянно – загубите са част от играта. Но загубите могат да са физически травматизиращи, така че даден трейдър, който е имал две или три последователни губещи сделки, може да реши да пропусне следващата сделка. Ако тази следваща сделка би била печеливша, трейдърът вече е унищожил очакваемостта, която би имала системата. Автоматизираните трейдинг системи позволяват на трейдърите да следват трейдинг плана си последователно.
Подобрена скорост на въвеждане на сделки. След като компютрите отговарят автоматично на пазарните условия, автоматичните системи могат да генерират поръчки веднага, след като са постигнати критериите за сделки. Влизането или излизането от сделка няколко секунди по-рано могат да имат голямо значение за резултата от сделката. Веднага след като бъде въведена позиция, всички други нареждания се генерират автоматично, включително защитно спиране на загубите и целеви приходи. Пазарите могат да се променят бързо и е деморализиращо сделката да достигне целевите приходи или да премине нивото на спиране на загуба, преди дори да могат да бъдат въведени поръчките. Автоматизираната трейдинг система предотвратява това.
Разнообразяване на сделките. Автоматизираните трейдинг системи позволяват на потребителя да търгува с различни акаунти или различни стратегии по едно и също време. Това има потенциала да разпръсне риска върху различни инструменти, докато създава хедж срещу губене на позиции. Това, което за хората би било изключително трудно, компютърът може ефективно да извърши за милисекунди. Компютърът може да сканира за трейдинг възможности в много пазари, да генерира поръчки и да следи сделки.
 

Недостатъци и граници на автоматичните трейдинг системи

Автоматичните трейдинг системи се славят с множество преимущества, но има и някои недостатъци и граници, за които трейдърите трябва да са наясно.

• Механични повреди. Теорията зад автоматичното търгуване го прави да изглежда лесно: настройвате софтуера, програмирате правилата и наблюдавате сделките. Автоматичното търгуване е сложен метод за търговия, но не е перфектен. В зависимост от рейдинг платформата, поръчката за сделка може да се намира на компютър – а не на сървър. Това означава, че ако се изгуби връзката с интернет, поръчката може да не бъде изпратена на пазара. Може също да има несъответствие между “теоретичните сделки”, генерирани от стратегията, и компонентът на въвеждането на поръчката в платформата, което ги превръща в реални сделки. Повечето трейдъри трябва да очакват крива на обучаването, когато използват автоматични трейдинг системи и като цяло е добра идея да започнете с по-малки сделки, докато усъвършенствате процеса.
• Наблюдение. Въпреки че би било чудесно да включите компютъра и да го оставите така цял ден, автоматичните трейдинг системи изискват наблюдение. Това е поради потенциала им от механични повреди, като проблеми с връзката, падане на батерията или повреда в компютъра. Възможно е автоматичната трейдинг система да изпита аномалии, които могат да доведат до грешни поръчки, липсващи поръчки или дублиращи се поръчки. Ако системата бъде наблюдавана, тези събития могат да бъдат забелязани и оправени доста бързо.
• Преоптимизация. Въпреки че това не е специфично за автоматичните трейдинг системи, трейдърите, които използват системи за проверяване на пригодността могат да създадат системи, които изглеждат добре на хартия, но са ужасни на пазара. Преоптимизацията се отнася до прекомерно запълване на кривите, което произвежда трейдинг план, който не е надежден при търговия. Възможно е, например, да настроите стратегия за постигане на изключителни резултати върху историческите данни, върху които е била тествана. Трейдърите понякога погрешно предполагат, че един трейдинг план трябва да има близо 100% доходни сделки или никога не трябва да има спад, за да е приложим план. Поради това параметрите могат да бъдат настроени да създадат “почти перфектен” план, който напълно се проваля веднага, щом бъде приложен на пазара. Тази преоптимизация създава системи, които изглеждат добре само на хартия.
   

Сървър автоматизиране

Трейдърите имат възможността да работят със своите автоматизирани трейдинг системи чрез трейдинг платформа, намираща се на сървър. Тези платформи често предлагат комерсиални стратегии за продан, опция Съветник, с която трейдърите могат да създадат свои собствени системи, или възможността за хостинг на съществуващи системи върху сървър платформата. За определена такса, автоматичната трейдинг система може да сканира за, изпълни и наблюдава сделки – всички поръчки се намират на сървъра и това води до потенциално по-бързи и по-надеждни въвеждания на поръчките.

Заключение

Въпреки че са привлекателни, поради множество фактори, автоматичните трейдинг системи не трябва да бъдат приемани за заместител за внимателно изпълнената търговия. Могат да се случат механични повреди и поради това системите изискват наблюдение. Платформите, работещи на сървър, могат да предоставят решение на трейдърите, които искат да намалят риска от механични повреди.